LG생명과학 (068870) - 주식종목 집중분석

LG생명과학 (068870) LG Life Sciences
전문의약품 주력의 제약업체

고마진 제품 확대로 흑자전환 
- 기술수입료의 유입이 크지 않았으나 농약원제, 의약품중간체 등 정밀화학부분의 성장으로 매출액 증가추세 기록.
- 연구개발비의 효율적인 관리와 고마진 제품의 비중 확대, 정밀화학부분의 흑자전환 등으로 수익성 개선.
- `펙티브' 가 국내 최초로 미FDA인증을 받는 등 개발능력이 강점으로 평가되고 있는데 2006년에는 실적개선에 비해 개발 성과는 부진.

신약 국내 출시 및 오리지널의약품 도입 효과 기대 
- 서방형 인간성장호르몬 `디클라제'를 3월 중에 출시할 계획으로 관련 매출의 성장이 기대됨.
- 정밀화학부분의 성장과 노바티스에서 도입한 `코타렉' 과 `자이렙' 은 시장성이 큰 것으로 평가되며 고마진 제품으로 수익성에 긍정적 영향 기대.
- 연구개발 프로젝트의 비효율을 제거하는 강력한 구조조정 또한 수익성 상승 요인.