*경창산업 (024910) Kyung Chang Ind. 자동변속기부품 등 자동차 부품 전문업체 매출액 및 영업이익 증가 - 현대차의 자동변속기부품 독점공급업체로, 자동변속기부품의 매출 증가로 인해 외형 확대됨. - 외형확대와 원가율하락으로 영업이익 큰폭의 증가세 시현하였으나, 지분법손실, 이자비용 등 영업외비용 증가로 순이익은 소폭의 증가세 보임. - 유동성 저하되었고, 차입금의존도 49.4%, 부채비율 188.2%을 기록, 다소 과도한 수준을 보이고 있음. 수익성 향상 전망 - 라인확장에 따른 생산량 증가와 함께 가공공정 비중확대 등에 힘입어 자동변속기부품의 성장 지속할 듯. - 수익성이 높은 변속기부품의 매출비중 확대, 저마진 케이블 사업의 중국현지법인 이전 등을 통해 수익성 향상 전망. - 자동변..
*신한금융지주 (055550) Shinhan Financial Group 신한은행, 굿모닝신한증권, LG카드 등을 자회사로 둔 금융지주회사 자회사의 고른 수익호조세로 사상최대 순이익 시현 - 신한생명, 신한카드 등 비은행 자회사의 순이익 증가율 대폭 제고되는 가운데, 비은행 수익기여도 확대되면서 고른 수익창출 시현. - 은행통합비용 증대되고 은행간 대출경쟁 격화에도 불구 순이자마진 방어전략으로 안정적인 이자이익 증가세 지속되는 등 양호한 실적 시현. - 연말 금감위의 충당금적립기준 강화에 따른 추가충당금 적립에도 불구 연간 대손비용 감소세 기록하는 등 자산건전성 강화된 모습. LG카드 자회사 편입에 따른 전략적 시너지효과 창출기대 - 적정성장 기조 지속되는 가운데 순이자마진의 안정세 지속되고 비은행 부문..
*아이디에이치 (026230) IDH Co.,Ltd. 철강 기계설비 전문업체 강대사업부문 자산양도에 따른 외형감소 - 강대사업부문 사업부의 매각에 따른 관련 사업부의 매출감소로 전년대비 매출증가율 -11.21% 시현. - 강대사업부문의 재고자산 감모 및 철강사업부 반제품 평가감 등 일회성비용 발생으로 인한 영업이익 감소. - 통화옵션평가이익과 강대사업부문 자산양도로 인한 유형자산처분이익 증가로 순이익 확대. 국내 철강회사들의 설비투자 확대 수혜 - 철강기계 수주 증가, 현대제철의 신규수주 확대, PE사업부의 매출 성장에 따라 견조한 외형성장 전망. - 시장내 독과점적인 지위를 확보하고, 설비증설에 따른 생산성 향상 등으로 수익성 개선될 전망. - 기업이미지를 제고를 목적으로 아이디에이치로 상호변경, 전반..
*대웅제약 (069620) Daewoong Pharmaceutical 우루사 등의 대형 품목을 보유한 제약회사 오리지널의약품 중심의 영업으로 실적 유지 - 처방의약품을 중심으로 한 오리지널의약품 '라이선스-인' 영업에 주력하여 상대적으로 양호한 매출 추이 기록. - 당뇨, 고혈압, 치매 치료제 등 의료 수요가 높은 부분으로 매출구조의 변동이 이루어지고 있음. - 이와 같은 매출구조의 변경과 원화강세에 따른 원재료 수입부담의 완화로 수익성 개선 추세. 영업환경의 악화에도 비교적 안정적 실적 유지 전망 - 정부의 약가인하제도, 포지티브리스트 제도, 한미 FTA 등의 영향으로 영업환경은 악화될 전망. - 강력한 영업력을 바탕으로 매출액 성장 추세는 유지할 전망이며 고부가가치 제품을 중심으로 한 제품믹스의 변화..
*디앤티 (089240) D&T INC 특수모니터 생산 및 반도체 유통 전문업체 외형성장 및 수익성 증대 - 해외에서 인정받는 등 특수모니터의 호조로 매출 증가 및 수익성이 향상됨. - 단기차입금의 감소 등 유동부채 비율이 감소하였고 자기자본비율이 증가하는 등 우수한 재무구조를 갖춘 것으로 보임. - 투자활동으로 인한 현금소요가 확대되었으나 영업현금흐름의 호조와 유상증자 등으로 조달하여 안정적 재무구조 지속. 외형성장세 지속될 듯 - 세계시장 점유율이 35% 이상인 북유럽 SI업체로부터 150만 달러 상당의 화상회의용 특수모니터 주문을 받아 신규매출을 통한 외형확대 기대. - 특수모니터 전문유통업체인 포씨즌USA와의 긴밀한 관계를 통해 IBM향 서버용 모니터의 안정적인 공급이 가능하여 안정적인 성장세 예..
대유신소재 (000300) DAYOU SMART ALUMINIUM CO.,LTD. 유가증권 - 중형 알루미늄 휠 및 스티어링 휠 등 자동차 부품업체 외형 성장 및 흑자전환 - OEM 신규차종 수주 증가에 따라 알류미늄 휠 및 스티어링 휠 제품 매출 호조로 전년에 이은 외형 성장세 지속됨. - 원재료비 감소와 구조조정을 통한 인건비 절감 및 생산성 향상을 통한 제조경비 절감으로 전년대비 영업이익 및 순이익 흑자전환. - 운영자금 조달을 목적으로 전환사채의 발행과 유형자산을 매각함에 따라 자금흐름은 원활하나 여전히 불안정한 재무구조를 보이고 있음. 고부가가치 제품으로의 다각화를 통한 매출 증대 기대 - 고부가가치 제품인 경량화 휠과 자동차부품 중 경량화제품 등으로 제품다각화를 통한 국내 OEM사의 해외거래처..
중소기업은행 (024110) Industrial Bank Of Korea *정부기관이 출자한 중소기업 지원 전문은행 높은 자산성장세에도 자산건전성 양호하게 유지 - 자산확대 전략 구사하면서 가계대출 비중 확대시키는 등 포트폴리오 다변화와 함께 높은 대출자산 성장세 기록. - 자산증가 효과에 의한 순이자이익 증가 및 양호한 자산건전성에 의하여 추가 충당급 적립에도 불구 대손비용 감소로 순이익 호조세 시현. - 연체율은 하향 안정화되고 있으며 고정이하여신의 금액 또한, 역사적으로 최저수준치를 나타내는 등 자산건전성 우량한 수준. 중소기업대출 성장세로 경쟁우위 부각 - 주택담보대출 규제 강화로 인해 동사의 특화분야인 중소기업대출을 중심으로 한 대출성장세가 예상되어 성장성 부각될 전망. - 중소기업대출 시장의 ..
화인텍 (033500) Finetec Corp. *초저온 보냉제 및 가스계 소화설비 업체 외형성장 및 수익성 향상 - 신규사업부문의 시장확대에 힘입어 매출액이 전년대비 견조한 성장제를 시현하였음. - 원가구조가 개선된 가운데 외형성장에 따른 고정비 부담 완화로 매출액영업이익률 전년대비 상승하는 등 수익성이 제고되었음. - LNG선의 중심인 탱크용 STS맴브레인부터 보냉재와 패널까지 일괄생산체제를 갖추고 있음. 실적호조세 이어갈 전망 - LNG선 시장이 향후 10년간 고성장이 예상되며 LNG선 핵심인 탱크를 실질적으로 제작하는 보냉제 업체인 동사의 수혜가 기대됨. - 주요 원재료인 MDI 가격 하향 안정세와 보냉재 가격의 상승 가능성에 따른 수익성 향상이 예상됨. - 국내 최초로 오존층을 파괴하는 CFC ..