하림 (024660) - 주식종목 집중분석

하림 (024660) Halim
국내 최대 육계 수직계열화 기업
AI발생에 따른 영향으로 영업실적 부진 
- 국내 AI발생 등 닭고기 소비가 위축된 가운데, 육계시세의 하락으로 매출규모 축소.
- 환율 및 수입곡물 가격 약세 지속되었으나 육계시세 하락 및 판촉활동 활성화에 따른 판관비 부담으로 영업이익 감소.
- 수직계열화를 통한 원가경쟁력 및 가격우위 확보하면서 육계산업내 시장 점유율 약 22%로 확고한 1위 유지.
AI영향에서 벗어나 회복세 기대 
- 추가적인 AI발생 없을 경우 욱계시세 회복세 시현하면서 매출 회복할 전망이며, 한미FTA 영향력은 냉동육 위주 수입으로 타격 크지 않을 듯.
- 수입곡물 가격의 강세전환이 예상되어 원가부담 확대될 전망이나 육계시세 회복세 예상되면서 실적 반등 기대.
- 2007년 축산물생산자표시법 시행, 2008년 닭고기포장의무화제도 시행은 중소업체 대비 가격경쟁력 우위를 확보한 동사에게 유리하게 작용.