MDS테크 (086960) - 주식종목 집중분석

엠디에스테크놀로지 (086960) MDS TECHNOLOGY CO.,LTD.
국내 임베디드소프트웨어 개발 시장 선두 업체
외형 성장 불구 수익성 하락 
- 시험자동화, 설계자동화 솔루션 및 기타 소프트웨어 부문이 지속적인 성장을 보이며 외형 성장.
- 판관비 증가와 마진율 높은 휴대폰 개발 솔루션의 매출 정체로 수익률이 다소 감소.
- 양호한 현금창출능력과 낮은 부채비율을 유지하고 있어 안정적인 재무구조를 유지.
신규사업 및 사업다각화로 수익구조 개선 기대 
- 각 제조사의 highend급휴대폰 출시에 따른 CPU코어 업그레이드로 휴대폰 개발솔루션의 신규수요가 점차 회복되어 매출 확대 예상.
- 임베디드소프트웨어 분야의 우수한 기술력으로 높은 시장지위를 이어가며 DMB, 임베디드 OS 등의 사업다각화를 통하여 수익원 다원화 예상.
- 매출채권 등의 양호한 운전자본관리 및 유상증자를 통한 자금유입 등으로 원활한 현금흐름 유지할 듯.