코리안리 (003690) - 주식종목 집중분석

코리안리재보험 (003690) Korean Reinsurance Company
국내 유일의 재보험회사
영업환경 악화에도 상대적으로 양호한 이익 시현 
- 특종보험 등 일반보험 수재부문의 높은 성장률 및 해외 수재부문의 비중확대로 국내 보험시장을 초과하는 성장기조 지속.
- 태풍 및 집중호우 발생, 고성장에 따른 일부 종목의 미경과적립 증가 및 손해율 악화에도 불구 안정적인 이익구조로 보험영업이익 감소세 제한.
- 이자부자산의 증가와 전년대비 높은 금리수준으로 투자영업이익 호조세 시현하였으나 보험영업이익 감소로 순이익 저하.
해외 수재보험 중심으로 고성장세 지속 가능할 전망 
- 아시아 1위 재보험사라는 시장지위를 기반으로 해외 수재부문의 높은 성장성 지속되면서 국내 시장의 중장기적 성장잠재력 하락 보완해갈 전망.
- 신용등급 상향조정되면서 요율경쟁력 및 우량물건 확보, 인수비율 강화 예상되며 기존 아시아 이외 해외 신규시장 진출도 용이해질 전망.
- 슬라이딩 스케일제도에 따른 안정적인 사업구조 확보하고 있어 고성장을 통한 안정적인 이익증가 지속될 전망