고려아연 (010130) - 주식종목 집중분석

고려아연 (010130) Korea Zinc Company
국내 아연시장의 70% 이상을 점유하고 있는 기업
외형 확대에 따른 수익성 상승 
- 강판업계의 꾸준한 수요 및 아연가격의 급등으로 인한 판매단가 상승으로 큰 폭의 매출 증가.
- 아연제품의 판매단가 인상 및 외형 확대로 고정비 부담줄어 매출액영업이익률은 전년대비 상승함.
- 안정적인 재무구조를 바탕으로 이익 시현에 따른 내부유동자금 확보 등으로 양호한 현금흐름을 유지하고 있음.
아연가격 강세로 성장세 유지 
- POSCO, 동부제강, 하이스코 등의 강판사들의 생산시설 증설 및 아연 판매단가 인상 등으로 꾸준한 매출 성장세 전망.
- 아연의 재고량의 감소, 중국의 수출량 감소 등으로 아연가격의 강세, 제련마진(TC)의 확대 등으로 수익 호조가 지속될 것으로 예상됨.
- 신규사업으로 반도체생산에 사용되는 전자황산공장을 추가 증설하여 매출처 다각화를 통한 성장세 예상.