에스원 (012750) - 주식종목 집중분석

에스원 (012750) S1 Corp.
국내 1의 보안업체
매출 증가 및 이익률 개선 
- 기존 시스템의 안정적인 성장과 함께 그룹사로의 매출증가를 통해 외형 확대.
- 매출증가 및 상품판매의 급신장, 판관비의 비중 감소를 통한 이익 개선으로 수익 증가.
- 안정적인 현금 창출 능력을 보유하고 있음에 따라 재무구조는 안정적인 상태임.
신규 수주 증가에 따른 성장 전망 
- 경쟁 완화(KT텔레캅)와 함께 그룹공사(삼성타운건설) 확대 등 신규 사업진행으로 인하여 안정적인 외형 성장 전망.
- 계약자의 질적인 측면이 개선되어 월평균 ARPU가 121천원으로 개선됨에 따라 수익 증가될 듯.
- 양호한 현금 흐름을 기반으로 배당증가, 자사주 취득 등 주주이익 환원정책이 지속될 것으로 판단됨.