우신시스템 / (017370) - 주식종목분석

우신시스템 (017370) Wooshin Systems 유가증권 - 소형
차체 자동용접라인(ABAS) 설비업체

외형감소 및 수익성 하락 
- 자동차 생산 업체들의 투자 지연 및 국내외 수주경쟁 심화로 인한 외형감소 시현.
- 매출실적 부진에 따른 판관비 부담 가중, 외환차손 등 영업외비용 증가 등으로 전년대비 수익성 하락.
- 전년대비 차입금의존도가 확대되었으나, 양호한 자본구조가 지속되고 유동비율이 확대되는 등 건전한 재무안정성 시현.

실적개선 기대되나, 환율하락이 변수 
- 꾸준한 용접설비 수주, 인도시장 점유율 확대, 신차모델의 판매 증가 등으로 실적 개선이 기대되나, 환율하락이 변수로 작용할 전망.
- 국내외 수주경쟁이 가격경쟁으로 이어지고, 환율하락의 변수 등 수익성 개선에는 한계가 있을 전망.
- 양호한 자본구조 지속될 전망이나, 운영자금을 목적으로 단기차입하는 등 재무안정성 하락 우려.