코디콤 (041800) -주식종목 집중분석

코디콤 (041800) Kodicom
CCTV용 DVR 전문업체

매출증가 및 흑자전환 
- CCTV의 디지털화 및 대형화와 네트워크화 등으로 신규 및 교체 수요가 지속적으로 발생하여 매출이 증가함.
- 매출증가 및 대손상각비 감소 등에 의한 판관비 하락으로 영업이익 및 순이익 흑자로 전환함.
- 삼성전자와 매출액의 18.8%에 해당하는 62억 규모의 Stand alone DVR(기존 PC타입이 아닌 독립형 방식) 공급계약을 체결함.

외형확대 전망 
- full line up된 Standalone DVR을 통해 미주, 유럽등 주요 시장으로의 수출이 증가할 것으로 보여 외형확대가 기대됨.
- 국내 방범용 CCTV 시장은 동대문구청, 용인시청, 은평 뉴타운 등의 수주를 바탕으로 매출이 증가할 것으로 전망.
- DVR시장은 폐쇄적시장의 성격을 띄고 안정적인 거래선을 확보하고 있어 장기간에 걸쳐 적정마진의 확보가 용이할 것으로 전망.