세아베스틸 (001430) - 주식종목 집중분석

세아베스틸 (001430) SEAH BESTEEL Corp.
특수강 및 자동차 부품 제조업체
외형확대 비해 수익성은 저조 
- 전방산업인 자동차, 선박, 건설업 등의 회복세 등으로 동사의 특수강 판매가 호조를 보여 전년동기 대비 매출 증가.
- 원자재 고철가격의 인상으로 원가율 상승, 판관비 등의 증가로 전년동기 대비 영업이익률은 하락.
- 매출채권, 재고자산 등의 증가로 영업활동현금은 (-)를 시현하였으나, 전반적인 자본구조는 양호한 편임.
생산증설에 따른 성장성 기대 
- 중국산 특수강 수입에도 불구하고, 조선과 풍력산업의 성장세 지속 등으로 고부가제품인 특수강의 납품비중 확대 전망.
- 제품가격 인상 및 설비증설(130만톤) 등에 따른 생산성 향상으로 규모의 경제 시현하여 수익성 개선될 듯.
- 이형자유단조 사업강화를 위해 13,000톤 프레스 신설(2009년 2월 완공)로 조선 등에 들어가는 단조 최종제품을 만들 예정임.