두산인프라코어 (042670) - 주식종목 집중분석 보기

두산인프라코어 (042670) Doosan Infracore Co.,Ltd. 유가증권 - KOSPI200
건설중장비 및 공작기계 제조업

안정적인 성장 및 수익성 향상 
- 중국 시장에서의 굴삭기 판매량 증가와 유럽, 중국 등의 차량 및 발전기용 엔진 수출 호조에 힘입어 전년대비 매출액 증가.
- 매출확대에 따른 고정비 부담 감소와 원가절감 노력으로 매출원가 비중 감소, 지분법평가이익 등 영업외수익 증가로 수익성 향상.
- 인수 자금에 따른 부채증가로 업종평균대비 높은 부채비율과 낮은 자기자본비율을 보이는 등 전반적인 재무구조는 다소 불안정한 모습을 보임.

세계시장에서의 성장 기대 
- 신흥국가 중심의 건설 및 공장기계 부문의 수요확대로 높은 성장 지속이 예상되고, 엔진 부문의 차량용 유로4엔진 출시에 따른 수익성 개선 기대.
- Bobcat 인수를 통해 유럽 및 신흥시장 등 해외로의 수출다변화 정책과 원자재 해외 구매 등을 통한 원가절감으로 실적 호전이 기대.
- Bobcat 인수 관련, 일시적 재무 레버리지 확대 예상되나 제품믹스 제고 등 영업 시너지 효과로 채무상환능력의 영향은 제한적일 전망.