대원화성 ( 024890 ) - 주식종목 집중분석

대원화성 (024890) Daewon Chemical
합성피혁 및 PVC벽지 생산업체
수익성 소폭 하락 
- 벽지부문의 견조한 매출 성장 등으로 상반기 매출이 전년 동기대비 소폭 증가하였으나 판관비 증가 등으로 영업이익 및 순이익 감소.
- 수익성 저하와 더불어 안정성 관련 지표도 저하된 모습을 보이고 있으나 업계 평균대비 무난한 수준임.
- 2007년 6월 캐나다 몰리브덴 광개발(Lucky ship)프로젝트 옵션 계약 지분 인수 계약을 체결, 자원개발 사업 진출.
외형확대 및 실적 개선 전망 
- 국내 1위 벽지 브랜드를 보유한 관계사 디아이디와의 전략적 관계 유지를 바탕으로 벽지부문의 지속적인 매출확대 전망.
- 실적부진의 원인이었던 신발부문이 해외생산법인으로 이전될 예정으로, 그에 따른 수익성 향상 기대.
- 2004년부터 현대차그룹에 도어판넬용 합성피혁을 독점 납품하고 있으며 중국, 미국 등으로 공급을 확대할 계획으로, 매출 확대 가능할 듯.