삼현철강 (017480) - 주식종목 집중분석

삼현철강 (017480) Samhyun Steel
포스코의 열연제품 지정판매기업
전방산업의 호조 및 제품단가 인상 
- 전방산업인 조선, 건설업 등의 호조로 인한 판매 증가 및 제품단가 인상 등으로 전년동기 대비 매출증가.
- 원재료 가격 인상 등으로 원가율 상승하였으나, 외형확대로 인한 고정비 부담이 줄어 전년동기 대비 영업이익은 증가.
- 중국의 철강규제정책에 따른 수입물량 줄어 내수 시장의 경쟁이 완화되는 경향.
안정적인 성장세 지속 
- 신도시 건설계획에 따른 봉형강류의 판매 증가, 후판 및 열연판재류의 꾸준한 수요호조 등으로 외형확대 전망됨.
- 원재료 가격인상을 제품단가에 전가, 생산성 향상 등으로 수익성은 상승할 듯.
- 화성공장 투자로 성장성이 예상되며 이로 인해 부채비율이 다소 높아지겠지만 재무구조는 안정적임.