S&T대우 (064960) - 주식종목 집중분석

S&T대우 (064960) S&T DAEWOO Co., Ltd.
자동차 부품 제조업체
양호한 실적 달성 
- oil pump, throttle body, suspension module 등의 수출증가로 외형확대됨.
- S&T중공업으로 인수된 이후 본격화하고 있는 비용절감 및 사업구조 합리화 노력이 빠른 속도로 결실을 맺어 수익규모 확대됨.
- 준중형급 월드카 프로젝트 델타II 프로그램에 내년 상반기부터 연간 약 500억원 규모의 현가장치와 연간 약150~300억원 규모 납품권확보.
매출실적 및 수익성 향상 기대 
- 하반기에 GM대우 납품이 증가하고, 방위사업 분야의 매출도 늘어날 것으로 보여 실적은 더욱 좋아질 전망.
- MDPS 등 고수익 아이템의 본격적인 출시와 함께 저수익 아이템 생산설비를 대거 중국 광주공장으로 이전하여 탄력적인 수익률 개선 가능할 것.
- 낮은 자기자본비율과 높은 부채비율을 보이는 등 불안정한 재무구조를 갖추고 있으나 지속적인 순이익 시현으로 재무구조 개선이 기대됨.