파워로직스 (047310) - 주식종목 집중분석

파워로직스 (047310) Power Logics
2차 전지용 PCM 세계 2위 기업
외형성장 지속되었으나, 수익성 하락 
- 2차 전지용 PCM의 시장경쟁력 강화, 노트북용 Smart Module 부분의 경쟁력 강화로 외형성장 지속.
- 매출확대에도 불구, PCM 단가인하 압력으로 전년대비 영업이익율 감소 시현.
- 양호한 현금흐름을 시현하였으나, 장단기차입금이 확대되는 등 전년대비 재무안정성 소폭 하락.
안정적 외형성장 전망되나 수익성 개선 한계 
- 규모의 경제, 원가경쟁력, 거래선 다변화 요건을 갖추고 주요 거래선내 비율이 확대되고 있어 안정적 외형성장 전망.
- 2차 전지 부문의 가격경쟁 심화에 따른 단가 인하 요구 및 경쟁업체들의 가격경쟁력 상승으로 수익성 개선 한계.
- 일본 경쟁업체들의 관련사업 포기가 이어지고 있고 산요, 소니의 배터리가 안정성 관련 불량 발생으로 시장내 지위 상승될 전망.