현대하이스코 (010520) - 주식종목 집중분석

현대하이스코 (010520) Hyundai Hysco
냉연, 강관 전문제조업
높은 원가율로 인해 마진율 저조 
- 정상화된 당진공장의 안정과 차량 경량화 사업의 성장, 해외 공장의 가동률 향상에 따른 수출물량 증가 등으로 전년동기 대비 매출 증가.
- 90%이상의 높은 매출원가율을 지니고 있어 영업마진이 저조한 편이며, 이자비용, 지분법 손실 등으로 전년대비 순이익은 감소.
- 원재료인 핫코일 구입선을 현대제철, 포스코, 중국 등으로 다변화하였으며, 채산성 높은 냉연강판 판매 확대로 마진율 확대 노력.
자동차 산업의 성장에 따른 외형 확대 
- 전방산업인 자동차의 성장세 지속, 해외 생산설비 공장의 가동률 향상 등으로 동사의 외형확대 전망됨.
- 원화강세 및 저가제품과의 경쟁과열로 수출 마진이 감소할 것으로 예상되나, 고부가제품의 판매촉진 등으로 수익성은 개선될 듯.
- 중국의 자동차 생산 증가 추세는 아연도금제품의 수요증가를 견인할 것으로 예상됨에 따라 동사의 자동차강판의 수출확대가 전망.