아모텍 (052710) - 주식종목 집중분석

아모텍 (052710) Amotech
정전기 차단 부품인 칩바리스터 선두업체
외형성장 불구 수익성 성장 둔화 
- 주력 제품인 칩바리스터를 중심으로 매출 증가세 및 해외고객을 중심으로 고객 다변화 추세가 지속되어 매출 확대.
- 고부가가치 칩바리스터 비중이 증가되었으나 재고자산평가손실 및 개발비 관련 무형자산감액손실 등 일회성 비용 증가로 전년대비 수익성 소폭 하회.
- 차입금 등의 증가로 부채비율 확대되었으나 양호한 영업창출금 지속 등을 감안 비교적 무난한 재무구조 보유.
높은 시장지위를 바탕으로 외형 성장 
- 저가폰을 중심으로 모토로라 및 노트북, 모니터, 디지털 TV 등 신규 애플리케이션에 공급이 확대되어 매출 확대 전망.
- 거래선 확대에 따른 매출 확대 지속으로 실적 확대가 예상되지만 LCD와의 경쟁 가속화에 따른 판가 급락으로 수익성 부진은 이어질 전망.
- 세계 1위의 휴대폰용 칩바리스터 업체로 규모의 경제와 소재 기술상의 우위를 바탕으로 시장점유율이 지속적으로 상승 중.