모젬 (079560) - 주식종목 집중분석

모젬 (079560) MOGEM CO.,LTD.
휴대폰용 카메라렌즈 및 키패드 생산업체
실적 및 수익성 악화 
- 주 거래선인 모토로라의 지속적인 실적부진으로 전년동기대비 매출감소.
- 매출액을 상회하는 원가부담 및 이자비용, 지분법손실 등 영업외비용 증가로 순적자시현.
- 비교적 양호한 자기자본비율 및 유동성을 보유하고 있으나 총자산 대비 차입금규모가 다소 과도한 수준으로 이자비용 부담이 존재.
실적개선은 제한적일 전망 
- 모토로라에 대한 의존도가 매출액의 90% 수준인 동사는 모토로라의 후속 모델의 부진이 지속되고 있어 큰 폭의 실적개선은 기대하기 힘들 듯.
- 8월부터 유럽 EMS업체 NOLATO를 통해 소니 에릭슨에 윈도렌즈 및 키패드를 공급하기 시작한 바 거래선 다변화를 통한 매출증대 기대.
- 발광 키패드에 관한 특허와 윈도렌즈와 키패드를일체형으로 한 무선단말기 관련 특허 등 2종의 특허를 취득하여 기술경쟁력 확보.